拾贝投资去年底半数产品累计亏损 百亿私募愁云惨淡

时间:2019-02-12 07:13:00 来源:中国经济网

  尽管进入到2019年,A股市场出现了些许反弹走势,但对于依靠赚取绝对收益的私募基金公司来说,刚刚过去的2018年仍然不堪回首。

  从百亿级私募基金公司拾贝投资来看,旗下成立时间在2018年以前的25只基金悉数亏损,更严重的是,其中的24只亏损幅度都超过10%。而且在经过了市场洗礼之后,有13只产品的累计单位净值跌破1元,占比达半数之多。

  拾贝投资业绩惨淡绝大多数产品跌超10%

  纵观2018年私募基金的业绩走势,虽然亏损者众多,但像拾贝投资这样,旗下产品全部亏损的仍然为数不多。根据中国经济网记者了解,在成立于2018年以前的25只有可比业绩的基金中,有24只基金的亏损幅度都超过了10%,其中成立于2017年12月13日的拾贝精选19期与拾贝精选18期亏损幅度最大,分别为16.42%、16.35%。

  据悉,这两只基金的基金管理人都为海宁拾贝投资管理合伙企业(有限合伙)(以下简称:海宁拾贝投资),该公司也是拾贝投资的主要平台之一,基金托管人为中信证券。资料显示,海宁拾贝投资管理合伙企业(有限合伙)成立于2014年2月,办公地点位于北京市金融街。两只基金的认购起点都为100万元人民币,运作方式为封闭运行。

  除了2018年全年亏损均超过16%以外,拾贝精选19期与拾贝精选18期的累计单位收益率也分别亏损了10.6%和11.3%。当然,如此糟糕的业绩与去年全面下跌的A股走势密不可分。

  从历史走势看,拾贝精选19期、18期均成立于上一个蓝筹股大牛市的尾部,其业绩高点都在2018年1月底,此后A股重心逐步下移,两只基金的业绩也是每况愈下,最终以2018年全年低点告终。

  虽然外界并不知晓其重仓股,但从海宁拾贝投资的核心人员来看,也都是具有多年投资经验的老将,比如拾贝投资的创始人、投委会主席胡建平。

  资料显示,胡建平曾任华夏回报基金经理、成长价值部投资总监、投委会委员。20年从业经历,10年基金行业从业经历。另外还曾任鹏华基金研究员、基金经理;3年天堂硅谷创投投资经理;3年浙江证券研究员、投资经理。

  张剑作为拾贝投资合伙人,同时也是研究总监,曾任中信建投证券有限责任公司行业研究员、泰达荷银基金管理公司(现为泰达宏利基金管理公司)行业研究员。2007年9月加入华夏基金管理有限公司,历任行业研究员、研究主管、基金经理助理等职位,其在化工、医药等领域有深入研究。

  李中海也是拾贝投资合伙人、投资经理。曾任华夏基金宏观研究员、债券研究员,历任华夏债券投资基金基金经理、华夏聚利基金基金经理、鹏扬投资投资经理。

  可以看出,拾贝投资的主要成员皆来自于原公募基金“老大”华夏基金公司,且成立时间位于2014年牛市时期。当年基金经理公转私在业内比比皆是,一时间竟成为风气,但牛市过后的残酷现实也让不少当年“奔私”的基金经理后悔,而作为投资行业永恒不变的真理,一切以业绩说话也让私募基金公司在市场行情欠佳时倍感压力。

  半数产品累计净值亏损私募压力山大

  除了2018年的满盘皆输以外,拾贝投资在目前25只产品中,累计单位净值跌破1元的基金数量为13只,占比达到了一半。

  从成立时间看,这些累计亏损的产品全部是在2017年时成立,而成立时间越晚的产品累计亏损幅度也越大,比如,前文提到的两只基金拾贝精选19期、拾贝精选18期,其累计单位净值都在0.8元左右。

  值得注意的是,在这些累计亏损的基金中,有2只基金的公开资料显示,基金经理为胡建平,这2只基金分别为拾贝投资8号和拾贝精选8期。

  拾贝投资8号成立于2017年5月12日,认购起点为100万元人民币。基金管理人显示为宁波拾贝投资管理合伙企业(有限合伙),而这又是拾贝投资的另一家运作平台,法人代表同样为胡建平,只不过成立日期是2015年7月22日。拾贝精选8期成立于2017年6月6日,基金管理人为海宁拾贝投资。

  截止2018年12月31日,拾贝投资8号在2018年亏损了12.37%,累计单位净值增长率亏损达5.96%,累计单位净值为0.9404元。而拾贝精选8期在2018年亏损了15.54%,截止去年底,累计亏损幅度达3.8%,累计单位净值为0.9620元。从两只基金的净值表现看,高点均在2018年1月26日,随后震荡下跌。

  而根据某第三方数据显示,拾贝投资旗下所有产品的2018年平均收益率为-12.12%,在百亿级私募基金公司中处于中等水平。

  拾贝投资的持股风格比较谨慎,很少有进入到上市公司前十大流通股的时候,尽管如此,中国经济网记者还是找到了一些线索。在2018年二季度时,海宁拾贝投资旗下的拾贝回报5号、拾贝精选、拾贝回报三只基金分别买入科森科技,合计持有473.94万股,到了三季度,虽然进行了小幅减持,但仍然持有科森科技417.15万股。

  不过从科森科技的二级市场走势看,情况却并不乐观。虽然科森科技在去年四月份进行了10转4股的扩股,但复权后股价依然在二季度下跌了18.59%,随后又在三季度下跌了23.04%,四季度更是继续大跌了31.81%,在这样的跌幅下,拾贝投资想要盈利的希望十分渺茫。

  另外,创业板上市公司科锐国际的2018年一季度显示,拾贝回报5号持有62.11万股,到二季度时,拾贝精选又买入了56.48万股,但紧接着在三季度时,两只基金就全部退出了流通股东的行列。

  但从走势上看,2018年一季度时科锐国际下跌了16.32%,二季度小幅反弹4.26%,三季度依旧反弹1.11%。虽然重心小幅反弹,但该股的波动却非常大,在二、三季度,震荡都超过了50%。也就是说,如果拾贝投资能够在高位精准抛售,还是有机会获利离场的。

  但无论如何,私募基金在过去一年的业绩压力都非常巨大,这对于转型时间不长的投资人士来说是个不小的考验。

  拾贝投资2018年旗下部分基金业绩

  排名

  证券简称

  2018年单位净值增长率%

  累计单位净值增长率%

  累计单位净值元

  基金成立日

  净值截止日

  基金经理

  1

  拾贝精选19期

  -16.42

  -16.00

  0.8400

  2017-12-13

  2018-12-31

  

  2

  拾贝精选18期

  -16.35

  -16.60

  0.8340

  2017-12-13

  2018-12-31

  

  3

  拾贝精选8期

  -15.54

  -3.80

  0.9620

  2017-06-06

  2018-12-31

  胡建平

  4

  拾贝精选16期

  -14.83

  -15.60

  0.8440

  2017-10-19

  2018-12-31

  

  5

  拾贝精选7期

  -14.77

  5.00

  1.0500

  2017-01-25

  2018-12-31

  胡建平

  6

  拾贝精选6期

  -14.76

  27.60

  1.2760

  2015-02-03

  2018-12-31

  胡建平

  7

  拾贝收益16期

  -14.05

  -9.00

  0.9100

  2017-09-21

  2018-12-31

  

  8

  拾贝收益5期

  -14.05

  13.89

  1.1389

  2016-05-10

  2018-12-31

  

  9

  拾贝精选1期

  -13.90

  39.40

  1.3940

  2014-12-18

  2018-12-31

  胡建平

  10

  拾贝投资3号

  -12.86

  93.20

  1.9320

  2014-04-22

  2018-12-31

  

  11

  拾贝嘉选1号

  -12.80

  -13.36

  0.8664

  2017-11-15

  2018-12-31

  

  12

  拾贝投资6号

  -12.79

  35.00

  1.3500

  2015-01-21

  2018-12-31

  

  13

  拾贝投资1号

  -12.67

  93.00

  1.9300

  2014-04-22

  2018-12-31

  

  14

  拾贝投资4号

  -12.66

  95.90

  1.9590

  2014-04-22

  2018-12-31

  

  15

  拾贝投资7号A期

  -12.47

  -9.50

  0.9050

  2017-10-09

  2018-12-31

  

  16

  拾贝投资8号

  -12.37

  -5.96

  0.9404

  2017-05-12

  2018-12-31

  

  17

  长安基金拾贝投资信元2号

  -12.16

  -2.50

  0.9750

  2017-06-05

  2018-12-31

  

  18

  拾贝优粤31号2期

  -12.11

  -6.01

  0.9399

  2017-08-25

  2018-12-31

  

  19

  拾贝投资2号

  -12.03

  96.00

  1.9600

  2014-04-22

  2018-12-31

  

  20

  拾贝投资7号信元1期

  -11.86

  19.70

  1.1970

  2016-05-30

  2018-12-31

  

  21

  建信龙粤拾贝投资1期

  -11.23

  -3.32

  0.9668

  2017-07-24

  2018-12-31

  

  22

  锐进51期拾贝

  -10.62

  14.25

  1.1425

  2016-01-12

  2018-12-28

  

  23

  拾贝收益7期

  -10.34

  -10.15

  0.8985

  2017-10-17

  2018-11-12

  

  24

  华润信托-拾贝优选

  -10.18

  -4.37

  0.9563

  2017-08-28

  2018-12-10

  

  25

  建行星光熠熠1期拾贝1号

  -7.51

  19.55

  1.1955

  2016-05-25

  2018-12-31

  

  来源:私募排排网




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